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1억 투자 시 월배당 130만원 지급 - ACE 미국반도체15%프리미엄, ACE미국빅테크7+15%프리미엄
0DTE 즉, 옵션 만기일이 하루 짜리인 인 OTM 커버드콜 전략과 Daily 옵션을 활용한 월배당 ETF로 ACE 미국반도체15%프리미엄분배(합성), ACE미국빅테크15%프리미엄분배(합성) ETF의 2024년 6월 분배금은 각각 1.36%(1주당 157원), 1.37%(1주당 155원)으로 발표되었습니다.
연율로 환산하면 분배금이 16%에 달합니다.
이에 커버드콜 ETF의 단점인 상승장에서 ETF 자체 주가가 상승하지 못하는 단점을 어떻게 보완하였는지 OTM 커버드콜 전략과 ETF에 대한 세부 사항에 대하여 알아보겠습니다.
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한투운용, 커버드콜 ACE ETF 3종 순자산액 1000억 돌파
한투운용, 커버드콜 ACE ETF 3종 순자산액 1000억 돌파
한국투자신탁운용은 지난 4월 상장한 커버드콜 상장지수펀드(ETF) 3종의 순자산액이 1000억원을 돌파했다고 31일 밝혔다. 한국투자신탁운용이 상장한 커버드콜 ETF 3종은 △ACE 미국500 15%프리미엄분
n.news.naver.com
2024년 6월 분배금
✅ 한투운용, 커버드콜 ACE ETF 3종 분배금 및 분배율
▶ ACE미국빅테크15%프리미엄분배(합성) : 1주당 155원, 분배율 1.37%(연환산 16%)
▶ ACE 미국반도체15%프리미엄분배(합성) : 1주당 157원, 분배율 1.36%(연환산 16%)
▶ 총보수는 연 0.45%, 실부담비용 연 0.473%
1억 투자 시 2024년 6월 분배금 계산
✅ 1억 투자 시 월 분배금 계산
▶ ACE미국빅테크7+15%프리미엄분배(합성) : 1억 투자 시 132만원 지급
▶ ACE 미국반도체15%프리미엄분배(합성) : 1억 투자 시 130만원 지급
▶ 연금저축 계좌에서 투자 시 배당소득세(15.6%) 없음
✅ 상장 후 주가 비교(커버드콜 ETF의 치명적인 단점인 주가 상승률 점검)
▶ ACE미국빅테크7+15%프리미엄분배(합성) : 5월 초 상장 후 19.56% 상승
▶ ACE 미국반도체15%프리미엄분배(합성) : 5월 초 상장 후 23.14% 상승
▶ 고배당 커버드콜 상품이면서, 시장 상황(AI, 빅테크)에 맞는 주가 상승률 기록
✅ 국내상장 SCHD 커버드콜 상품 상장 후 주가 비교
▶ TIGER 미국배당다우존스 : 상장 후 6.25% 상승
▶ TIGER 미국배당+3%프리미엄다우존스 : 상장 후 3.34% 상승
▶ TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스 : 상장 후 0.35% 상승
▶ 고배당으로 갈수록 주가는 상승하지 못하였고, 특히 7% 프리미엄 상품은 0% 기록
특징
✅ 연간 목표 분배율 : 15% 설정
▶ ACE 15%프리미엄분배 시리즈는 모두 연간 목표 분배율을 15%로 설정한 것이 특징이다.
▶ 높은 목표 분배율을 달성하기 위한 한국투자신탁운용의 전략은 제로데이트(0DTE) 외가격(OTM) 1% 옵션이다.
▶ 국내에서 제로데이트 옵션을 활용해 커버드콜 ETF를 출시한 것은 한국투자신탁운용이 처음으로, 만기가 24시간 이내에 도래하는 QQQ(나스닥100 ETF) 0DTE 옵션과 시장 성과를 일정 부분 추종할 수 있는 OTM 옵션을 통해 연간 목표 분배율을 높였다.
✅ 월중 분배 : 매달 15일 전후 분배금 지급
▶ ACE 15%프리미엄분배 시리즈의 또 다른 특징은 ‘월중 분배’에 있다고 한국투자신탁운용 측은 전했다.
▶국내 상장된 대부분의 월배당 상품들이 월말을 기준으로 다음 달 초에 분배금을 지급하는 것과 달리 3종의 ACE ETF는 매달 15일을 전후로 분배금이 지급된다.
▶ 월중에도 안정적인 현금 흐름 창출을 원하는 투자자들의 수요를 반영한 셈이다.
✅ 커버드콜 전략의 손익 구조(Daily 만기 옵션 vs Monthly 만기 옵션)
▶ 커버드콜 전략에서 또 하나 체크해야 할 것은 옵션 가격(Strike Price)입니다. ATM(At The Money 등가격)과 OTM (Out The Money 외가격)으로 나눌 수 있는데요.
▶ ATM은 기초자산의 가격과 옵션의 행사가격이 같거나 근접한 가격을 의미합니다. 예를 들어 ETF 현재가가 5만원일 때, 옵션 행사가격이 5만원이라면 해당 옵션은 ATM에 해당합니다.
▶ 반면 OTM은 콜옵션의 행사 가격이 기초자산의 가격보다 높은 것을 의미합니다. 현재가가 5만원인데 옵션 행사가격이 6만원이라면 해당 옵션은 OTM인 거죠.
▶ ATM 옵션은 OTM 옵션 대비 옵션 프리미엄은 높지만, 시장이 상승하는 경우 기초자산 가격이 조금만 올라도 행사가격에 도달해 콜옵션을 매도해야 합니다. 따라서 콜옵션 매도로 인해 손실이 발생하게 되고, 수익은 ‘프리미엄’으로 고정되죠.
▶ 반면 OTM 옵션의 경우 프리미엄 수익은 다소 적지만 콜옵션 매도 행사가격이 높기 때문에 ATM 대비 기초자산의 상승여력이 큰 장점이 있습니다. 즉, OTM 전략은 시장이 상승할 때 ATM 전략보다 더 많은 수익을 얻을 수 있습니다.
장단점
✅ 남용수 한국투자신탁운용 ETF운용본부장 장단점 설명
▶ 장점 및 기대효과
“ACE 15%프리미엄분배 시리즈는 지수 추종이 어렵다는 전통적인 커버드콜 전략의 한계를 보완하기 위해 OTM 커버드콜을 활용한 것이 특징으로, 내가격(ATM) 옵션 대비 기초자산의 상승 여력을 일정 부분 확보할 수 있다는 장점이 있다”고 설명했다.
▶ 단점 및 유의사항
“커버드콜 ETF는 기초자산 하락 폭이 옵션 프리미엄보다 큰 경우 손실이 발생할 수 있다는 점은 유의해야 한다”며 “ACE 15%프리미엄분배 시리즈는 이를 감안해 우상향하는 기초자산(미국 대형 우량기업, 미국 반도체 기업, 미국 빅테크 기업)으로 택했다”고 강조했다.
투자 전략
✅ 향후 은퇴 후 현금흐름 창출을 위한 투자 접근
▶ 실부담비용 측면 : 0.473%로 ACE 상품 우수
▶ 수익률 측면 : 최근 1년 수익률 22%로 ACE 상품 우수
▶ 향후 어떠한 월 고배당 커버드콜 상품이 우수한지 수익률과 분배금을 체크하며, 분할 매수 전략 추천
이상 1억 투자 시 월배당 130만원 지급 - ACE 미국반도체15%프리미엄, ACE미국빅테크15%프리미엄 관련 포스팅입니다. 도움이 되셨다면 공감♥ 부탁드리며, 항상 성공투자 하시길 기원합니다.
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