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보험사에서 증권사로 퇴직연금 90조 돌파 … 아직도 퇴직연금 보험사에 묶여 있나요?
증권사의 퇴직연금 적립금 규모가 빠르게 성장하는 등 퇴직연금 머니무브가 현실화하고 있다.
이렇게 퇴직연금이 보험사에서 증권사로 이동하는 이유는 보험사는 원금손실 위험은 없으나, 연간 적립금 상승률이 1% 정도 밖에 되지 않기 때문이다.
이에 반해, 증권사는 원금손실 위험은 있지만 미국지수를 추종하는 ETF의 놀라운 상승률을 보여주며 다소 위험은 있지만 계속해서 상승하는 미국주식 ETF에 투자하기 위해서다.
이렇듯 퇴직연금 운용에 대한 수요가 '안정성'에서 '수익성' 중심으로 변하고 있기 때문이다. 증권업계는 퇴직연금 관련 사업 역량을 강화해 시장 선점에 나서고 있으며 로보어드바이저(RA) 도입 등을 통해 퇴직연금 운용의 질적 성장을 시도하고 있다.
증권사 퇴직연금 적립금 90조 돌파
✅ 금감원 '증권사 퇴직연금 적립금 90조' 발표
▶ 18일 금융감독원 통합연금포털에 따르면 올해 1분기 말 기준 증권사의 퇴직연금 적립금이 90조7041억원인 것으로 집계됐다.
▶ 전년 동기(76조8838억원) 대비 약 18.0% 증가했다. 같은 기간 은행의 적립금(202조3522억원)보다 절대 규모는 작지만 성장률로 보면 은행(15.7%), 보험(7.1%) 대비 가장 빠른 증가세다.
▶ 이에 금융권 전체 퇴직연금 적립금에서 증권사가 차지하는 비중은 22.7%에서 23.5%로 높아졌다.
선두는 미래에셋증권, 증권사간 점유율 경쟁 치열
✅ 증권사 간 점유율
▶ 미래에셋증권의 적립금(25조5177억원)이 전년 동기(20조9397억원) 대비 21.9% 증가하며 선두를 달리고 있다. 이는 전체 증권사 적립금의 28%를 차지하는 규모다.
▶ 미래에셋증권 다음으로는 현대차증권(16조3804억원)이 뒤를 쫓고 있다. 다만 현대차증권의 경우 자사 계열사의 비중이 77%(12조6615억원)로 전체 증권사 중 가장 높다.
▶ 뒤이어 한국투자증권(13조5714억원), 삼성증권(12조8612억원) 등이 추격 중이다. 특히 삼성증권은 상위권 증권사 중 가장 가파른 속도로 성장했다. 삼성증권의 올해 1분기 말 퇴직연금 적립금은 전년 동기(10조2245억원) 대비 25.8%가량 증가했다.
운용성과 제고 위한 경쟁력, RA로 차별화
✅ 업계 1위 미래에셋증권
▶ 증권가는 퇴직연금 시장에 지속적으로 뭉칫돈이 유입될 것을 예상하고 공격적인 사업 확장에 나서고 있다. 수천억에 달하는 '수수료 쟁탈전'에서 유리한 고지를 점하기 위해서다.
▶ 업계 1위인 미래에셋증권은 퇴직연금 전담 본부를 통해 개인별 맞춤 연금 포트폴리오를 제공하는 등 차별화된 연금자산관리 서비스와 마케팅을 실시하고 있다. 또 현대차증권은 관련 조직, 인프라, 컨설팅을 확대하며 퇴직연금 관련 사업 역량을 강화하고 있다. 이에 현대차증권은 퇴직연금 적립금 중 비계열사의 비중을 꾸준히 늘리며 연금 시장에서의 입지를 다지는 모양새다.
퇴직연금 시장에서 증권사의 성장이 가파른 이유
✅ 퇴직연금 시장 증권사 성장이 가파른 이유
▶ 이처럼 퇴직연금 시장에서 증권사의 성장이 가파른 이유는 안정적인 상품 운용에 따른 이자 수익보다는 수익률의 중요성이 커졌기 때문으로 풀이된다.
▶ 이에, 장기적으로 상승하는 미국주식에 투자할 수 있는 ETF 상품의 다양화로 증권사 선호한다는 분석이다.
▶ 올해 국내상장 미국S&P500 ETF는 23% 가량 상승하였고, 국내상장 미국나스닥100 ETF는 25% 상승 중이다. 만약 보험사에 퇴직연금을 맡겼을 경우 20년 넘게 걸리는 수익과 비교된다.
▶ 한 금융투자업계 관계자는 "퇴직연금 시장이 중요해지고 있는 것은 인구 고령화에 따른 시대적 변화"라며 "확정기여형(DC) 퇴직연금, 개인퇴직연금(IRP) 등에서의 적극적인 운용을 통해 노후 생계를 책임질 자산이 낮은 금리의 유휴자금으로 방치되는 것을 막을 수 있다"고 설명했다.
▶또 기획재정부 등 관련 부처에 따르면 사업장 퇴직연금 의무화, DC형 중도 인출 요건 제한 등 연금 제도 개편 관련해 아직 구체적인 내용은 확정된 바 없으나 개선 방안을 논의 중인 것으로 알려졌다. 이에 업계에서는 전 사업장 퇴직연금 도입이 현실화한다면 연금 시장 규모가 더욱 커질 것으로 전망하고 있다.
퇴직연금도 이제는 AI 인공지능으로 운용
✅ 인공지능(AI) 기반의 RA 퇴직연금 일임 운용이 하반기 중 시행될 예정
▶ 한편 인공지능(AI) 기반의 RA 퇴직연금 일임 운용이 하반기 중 시행될 예정인 가운데, 업계에서는 퇴직연금 서비스의 경쟁력 제고와 고객 유치를 위해서는 RA 역량이 더욱 중요해질 것이라는 분석이 나온다.
▶ RA 서비스는 자동화된 포트폴리오를 추천만 하는 '자문형 서비스'와 상품 매매까지 알아서 하는 '일임형 서비스'로 구분된다.
▶ 그간 퇴직연금에 대해서는 일임 형태의 운용이 허용되지 않았지만, 지난해 7월 정부는 규제 샌드박스를 통해 퇴직연금 적립금에 대해서도 투자일임 RA 서비스를 허용하겠다고 발표했다.
▶ 현재는 테스트베드 심사를 진행 중인 상태로, 업계는 RA 퇴직연금 일임 서비스가 올해 말 또는 내년 초에 시장에 출시될 것으로 예상하고 있다.
이상 보험사에서 증권사로 퇴직연금 90조 돌파 관련 포스팅입니다. 도움이 되셨다면 공감♥ 부탁드리며, 항상 성공투자 하시길 기원합니다.
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