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2024년 1분기 ASML, TSMC, 넷플릭스 실적발표 결과 및 주식시장 반응
2024년 1분기 4월 3주차 미국증시에 상장된 ASML, TSMC, 넷플릭스 분기 실적이 발표되었습니다.
이에 대한 월가 예상과 실적 비교 및 월가 분석내용, 주가 영향에 대하여 알아보겠습니다.
ASML은 반도체 생산공정 필수 장비인 EUV(극자외선 장비)를 생산하는 회사이고,
TSMC는 반도체 파운드리(위탁생산) 회사입니다.
넷플릭스는 구독형 영상 컨텐프 제공 회사로 빅테크 기업 중 처음으로 2024년 1분기 실적을 발표하였습니다.
ASML 2024년 1분기 실적발표 결과(발표일 주가 -7.1%)
- 유럽 증시 시가총액 3위인 네덜란드 ASML은 오늘 7.1% 폭락.
▶ 1분기 실적과 수주 모두 예상보다 부진한 것으로 나타난 이유입니다.
▶ 1분기 매출은 작년 4분기보다 21% 감소했고, 순이익은 37% 줄었습니다.
▶ 또 1분기 신규 수주는 36억 유로로, 시장 예상치 54억 유로에 한참 미치지 못했습니다.
▶ 전년 동기에 비해선 4% 줄었지만 4분기(46억3000만 유로)보다는 61%나 감소했습니다.
- 실적 부진은 중국에 대한 수출 제한 영향 때문은 아닙니다. 오히려 특수가 있었습니다.
▶ ASML은 1분기 매출의 49%가 중국에서 발생한 것으로 나타났습니다.
▶ 중국 업체들이 아직 수출 통제를 받지 않는 ASML의 구형 노광장비를 서둘러 구매한 것입니다.
▶ 극자외선(EUV) 주문은 전분기 56억 유로에서 6억5600만 유로로 급감했습니다.
- 피터 웨닝크 ASML CEO
▶ 수요 둔화 우려에 대해 "2024년에 대한 우리 전망은 변함이 없다. 업계가 지속적으로 경기 하강 사이클에서 회복되면서 올해 하반기에는 상반기보다 수요가 더 강할 것으로 예상한다. 우리는 2024년을 생산 능력 및 기술 모두에 대한 지속적 투자를 통해 사이클 변화에 대비하는 전환의 해로 보고 있다"라고 밝혔습니다.
- 월가 애널리스트 의견
▶퀼터 셰비오의 벤 베링거 애널리스트는 "ASML의 실적은 많은 투자자가 기대했던 수치가 아니었다. 4분기 뛰어난 수주를 받은 뒤 1분기 줄어들 것으로 예상했지만 수주액은 그런 예상보다 더 나빴고, 이는 잠재적 조기 경보로 볼 수 있다"라고 밝혔습니다. 그는 "실적 부진에는 여러 가지 요인이 있다. 경기는 여전히 매우 불확실하므로 고객사는 이전만큼 주문하지 않는다. 2025년 신제품이 나오기 때문에 일부 주문을 늦출 수 있다. 아직 연초여서 상황이 바뀔 수 있다. 마지막으로 중국 판매는 양호하지만 앞으로 어떤 일이 생길지 가늠하기 어렵다"라고 설명했습니다.
- 시장 영향
▶ 엔비디아는 3.97%, AMD는 5.78% 하락했습니다.
반도체 장비 주인 램리서치 5.29%, 어플라이드 머터리얼스 4.58% 등도 급락세를 보였고요. 필라델피아 반도체 지수는 3.25% 떨어졌습니다.
TSMC 2024년 1분기 실적발표 결과(발표일 주가 -4.86%)
- 18일(미 동부시간) 새벽 발표된 TSMC의 실적은 시장 예상보다 좋았습니다.
▶ 1분기 순이익이 지난해 같은 기간보다 8.9% 증가했고, 매출도 16.5% 늘었습니다.
▶ 문제는 AI 수요가 아니었습니다. 스마트폰, 자동차, PC용 반도체 시장이 여전히 취약하다고 경고하면서 메모리 칩을 제외한 2024년 전체 반도체 시장 성장 전망치를 약 10%로 낮췄습니다. 3개월 전 제시했던 가이던스는 10% 이상이었습니다.
- 가장 큰 이유는 자동차 칩
▶ TSMC는 애초 올해 이 부문 수요가 증가할 것으로 예상했지만 이제는 오히려 감소할 것으로 봤습니다.
▶ 웨이 CEO는 또 "1분기 사업은 스마트폰의 계절적 요인 영향을 받았다"라고 지적했습니다. 그러면서 "거시경제적, 지정학적 불확실성이 지속하여 잠재적으로 소비자 심리와 최종 시장 수요에 부담을 주고 있다"라고 설명했습니다. TSMC의 최대 고객 중 하나인 애플은 1분기 아이폰 판매량이 10% 가까이 감소한 것으로 추정되고 있는 상황입니다.
- 웨이저자 TSMC CEO
▶ "AI 분야에서 칩 수요가 만족시키기 힘든 수준까지 급증하고 있다. AI 데이터센터에 대한 수요가 매우 강하다. 생산 역량을 늘리기 위해 최선을 다할 것"이라고 밝혔습니다. 그는 "올해 AI 관련 칩이 전체 매출의 10% 이상을 차지할 것이며, 2028년에는 20%대로 증가할 것"이라고 전망했습니다.
- 시장 영향
▶ 뉴욕 증시가 개장하자 TSMC의 주가는 급락세를 보이며, 결국, 4.86% 내렸습니다.
▶ 모든 반도체 주식이 덩달아 내린 것은 아닙니다. AI 수요가 여전히 강하다는 게 확인되면서 엔비디아(+0.76%)와 AMD(+0.69%)는 오름세를 나타냈습니다.
▶ 하지만 자동차, 스마트폰 관련 칩을 제조하는 대부분 회사가 내림세를 보였습니다. 마이크론(-3.78%)은 미국 정부로부터 61억 달러의 보조금을 받을 것이란 보도에 따라 장 초반 상승세를 보였지만 이어가진 못했습니다.
넷플릭스 2024년 1분기 실적발표 결과(발표 후 After 마켓 주가 -4.76%)
- 장 마감 뒤 발표된 넷플릭스의 1분기 실적은 매우 좋았습니다.
▶주당순이익 $5.28 (예상 $4.52)
▶매출 $9.37B (예상 $9.26B)
▶순증 가입자 +9.33M (예상 +4.84M)
▶2분기 주당순이익 가이던스 $4.68 (예상 $4.54)
▶2분기 매출 가이던스 $9.49B (예상 $9.51B)
- 1분기 매출, 순이익이 모두 시장 예상을 상회했으며, 가입자가 월가가 예상한 484만 명의 두 배에 가까운 933만 명에 달했습니다.
- 그런데 실적발표 직후 주가는 시간 외 거래에서 4.76% 하락한 이유.
▶ 넷플릭스가 내년부터는 분기별 가입자나 가입자별 평균 매출(ARM)을 공개하지 않겠다고 밝힌 데 따른 것입니다.
▶ 넷플릭스는 "이익과 마진, 시청시간 등 참여도를 고객 만족의 가장 좋은 지표로 삼고 있다. 사업 초기에는 이익이나 매출이 거의 없었을 때 가입자 수 증가가 미래 잠재력을 보여주는 강력한 데이터였다"라고 설명했습니다.
▶ 넷플릭스는 "여러 가격대의 멤버십을 제공하기 시작한 뒤 가입자 수의 중요성이 사라졌다"면서 "우리가 주요 가입자 이정표를 통과할 때는 계속 발표하겠다"라고 했습니다.
▶ 이에 대해 월가는 광고요금제, 비밀번호 단속에 따른 가입자 순증 효과가 줄어들자 데이터 발표를 중단하는 것으로 분석합니다.
- 딥워터 매니지먼트의 진 먼스터 매니징 파트너
▶ "넷플릭스가 2025년부터 분기별 가입자 수와 ARM을 중단하기로 했다. 내 생각에는 넷플릭스가 2023년 순풍(비밀번호 단속, 광고요금제 도입, 구독료 인상)의 정점에 도달했다고 깨달았기 때문이다. 일반적으로 이런 핵심적인 데이터를 실적 보고에서 제거하면 주가 멀티플이 감소한다"라고 지적했습니다.
지금까지 어닝시즌은 괜찮은 편
- 팩트셋에 따르면 S&P500 기업 중 14%가 1분기 결과를 보고
▶ 74%가 예상보다 나은 EPS를 내놓았습니다.
▶ 이는 5년 평균 77%보다는 낮지만 10년 평균 74%와 같습니다.
▶ 전체적으로 기업들은 예상보다 7.8% 높은 이익을 보고했으며, 이는 5년 평균 8.5%보다는 낮지만 10년 평균 6.7%보다는 높습니다.
이상 2024년 1분기 ASML, TSMC, 넷플릭스 실적발표 결과 및 주식시장 반응 관련 포스팅입니다.
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