천연가스 인프라에 투자하라 - KoAct 미국 천연가스 인프라액티브

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천연가스 인프라에 투자하라 - KoAct 미국 천연가스 인프라액티브

bsp;천연가스 인프라의 밸류체인 전반에 투자한다. 탐사와 개발, 생산에 참여하는 업스트림은 물론 가스액화, 운송 분야의 미드스트림, 최종소비자에게 전달 또는 사용하는 다운스트림 기업 모두에 투자한다. 천연가스 가격 움직임 보다는 전체 물동량과 연계되는 미드스트림 업종에 집중한다.

삼성액티브자산운용은 미국 내 천연가스 산업이 전방위적인 수혜를 받을 것으로 예상하면서 천연가스 가격 움직임에 상관없이 향후 사용량 증가 영향으로 긍정적인 실적 움직임이 예상되는 미드스트림 업종에 투자 비중을 높게 가져갈 필요가 있다고 판단하고 있다. 미드스트림 업종 기업은 미국 내에서도 주주환원율이 높은 것으로 잘 알려져 있다는 점도 긍정적으로 평가했다.

> 투자 이유 - 트럼프 정부 수혜, AI 산업에 빠른 전력 공급

✅ 투자이유 - 트럼프 정부 수혜

▶ 트럼프 차기 경부 출범 이후 짧은 시일 내 액화천연가스(LNG) 수출 승인

원유 및 가스 생산 화대를 위한 규제 완화 지속적 언급

▶ 실제 선거 유세 당시 석유와 천현가스 증산 최우선 경책으로 언급

취임 직후 바이든 행정부가 환경영향평가 이유로 행한 신규 LNG 수출 허가 동결 조치 해제. 미국의 액
화천연가스(LNG) 수출 중가 및 미국 내 천현가스 물동량 중가가 빠르게 나타날 것

✅ 투자이유 - AI 산업 발전에 따른 데이터 센터 전력 수요에 빠른 전력 공급 필요

▶ AI 산업 성장 국면에 늘어나는 에너지 수요 역시 긍정적 모엔텀
미국 내 전력 수요 증가로 가스 발전소의 재활성화와 이에 따른 천연가스 연료 수요가 중장기간 지속됨
에 따라 미국 내 천연가스 물동량 꾸준히 층가할 것

> 천연가스 밸류 체인

✅ 천연가스 밸류 체인

▶ 업스트림 : 탐사, 개발, 생산

▶ 미드스트림 : 보관, 액화, 운송

▶ 다운스트림 : 소비자 전달

✅ 천연가스 공급량이 많아지면 수혜를 받는 미드스트림

▶ 미드스트림 밸류체인은 공급량이 많아질수록 일감이 많아져, 매출이 증가하며 이에 따라 이익이 증가하는 업종이다. 반면 업스트림 및 다운스트림은 공급량이 많아지면 천연가스 하락으로 이익이 감소할 수 있다.

> 미드스트림 업종에 집중 투자 - KoAct 미국 천연가스 인프라액티브

✅ 포트폴리오 구성

▶ 업스트림 업종 14%

▶ 미드스트림 업종 72%

▶ 다운스트림 12%

✅ ETF 상품 개요

▶ 미국의 인프라를 기반한 미드스트림 업종 기업

▶ 고배당 기업들로 구성

▶ 비교지수 : Solactive 미국 천연가스 인프라 PR 지수

▶ 상장일 : 2024년 12월 10일

▶ 배당주기 : 월배당

✅ 투자구성종목

▶ 종목별 비중

상위TOP4

> ENBRIDGE INC (16.03%) : 개나다와 미국을 잇는 Mainline Pipeline Ssystem 등 대형 원유 및 가스 파이프라인 운영
> TC Energy Corp (11.98%) : 북미 전역에서 원유/천연가 파이프라인 운영
> GE Vernova LLC (9.19%) : 전기 생산, 전송, 변환 및 저장하는 제품과 서비스를 제공하는 글로벌 에너지 회사
> KINDER MORGAN INC (7.77%) : 북미 전역 천연가스 파이프라인 기업

상위 TOP5 이하
> CHENIERE ENERGY INC (4.0%)
> ONEOK INC (3.91%)
> Chart Industries Inc (3.89%)
> Kodiak Gas Services Inc (3.84%)
> New Jersey Resources Corp (3.75%)
> Golar LNG Ltd (3.61%)
> DT MIDSTREAM W/I (3.59%)
> PPL CORP (3.52%)
> WILLIAMS COS INC (3.5%)
> EOG RESOURCES INC (3.49%)
> Archrock Inc (3.43%)
> New Fortress Energy Inc (3.11%)
> AIR PRODUCTS & CHEMICALS INC (3.1%)
> Net Power Inc (2.31%)