S&P500 기업 현재까지 어닝 분석

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S&P500 기업 현재까지 어닝 분석 주요내용

4분기 실적 시즌의 이 단계에서 수익 추정치 대비 S&P 500의 전반적인 성과는 계속해서 개선되고 있습니다.

긍정적인 어닝 서프라이즈를 보고한 S&P 500 기업의 비율은 현재 10년 평균보다 높은 반면, 어닝 서프라이즈의 규모는 여전히 10년 평균보다 낮습니다.

그러나 두 지표 모두 지난주 수치보다 높습니다. 그 결과, 지수는 지난 주 말과 분기 말에 비해 오늘 4분기에 더 높은 수익을 보고하고 있습니다. 전년 대비 기준으로 이 지수는 2분기 연속 수익 성장을 보고하고 있습니다.

S&P500 기업 현재까지 어닝 분석 세부내용

- 전체적으로 S&P 500 기업 중 67%가 현재까지 2023년 4분기 실제 결과를 보고했습니다. 이들 기업 중 75%가 실제 EPS를 추정치보다 높게 보고했는데, 이는 5년 평균 77%보다는 낮지만 10년 평균 74%보다는 높습니다.

▶ 이는 지난주의 72%보다 높은 수준이다. 전체적으로 기업들은 추정치보다 3.8% 높은 수익을 보고하고 있는데, 이는 5년 평균 8.5%보다 낮고 10년 평균 6.7%보다 낮습니다. 하지만 지난주 2.6%보다 높은 수준이다. 과거 평균은 500개 기업 전체의 실제 결과를 반영하는 것이지, 해당 시점까지 보고한 기업 비율의 실제 결과를 반영하는 것이 아닙니다.

▶ 그 결과, 지수는 지난 주 말과 분기 말에 비해 오늘 4분기에 더 높은 수익을 보고하고 있습니다. 4분기 혼합(보고한 기업의 실제 결과와 아직 보고하지 않은 기업의 예상 결과를 합친) 수익 성장률은 지난주 1.6%와 수익 성장률에 비해 오늘 2.9%입니다. 4분기 말(12월 31일) 기준 1.5%입니다.

업종별 어닝 분석

- 11개 부문 중 7개 부문은 통신 서비스, 임의 소비재, 유틸리티 및 정보 기술 부문을 중심으로 전년 대비 수익 성장을 보고하고 있습니다. 반면, 에너지, 소재, 헬스케어, 금융 등 4개 부문에서는 전년 대비 수익 감소를 보고했습니다.

▶ 수익 측면에서 S&P 500 기업 중 65%가 실제 수익이 예상보다 높았다고 보고했습니다. 이는 5년 평균 68%보다는 낮지만 10년 평균 64%보다는 높습니다.

▶ 전체적으로 기업들은 추정치보다 1.2% 높은 수익을 보고하고 있는데, 이는 5년 평균 2.0%보다 낮고 10년 평균 1.3%보다 낮습니다. 다시 한번 말씀드리지만, 과거 평균은 500개 기업 전체의 실제 결과를 반영하는 것이지, 이 시점까지 보고한 기업 비율의 실제 결과를 반영하는 것이 아닙니다.

▶ 통신 서비스, 의료 및 정보 부문을 중심으로 9개 부문에서 전년 대비 매출 성장이 보고되었습니다.

▶ 반면, 에너지와 소재라는 두 부문에서는 전년 대비 매출 감소를 보고했습니다.

▶ 앞으로 분석가들은 2024년 1분기에 4.0%, 2024년 2분기에 9.1%의 (전년 대비) 수익 성장을 예상합니다. 2024년에 분석가들은 (전년 대비) 10.9%의 수익 성장을 요구하고 있습니다.

▶ 12개월 선행 PER은 20.3으로 5년 평균(18.9), 10년 평균(17.7)보다 높다. 이는 4분기 말(12월 31일)에 기록된 선행 P/E 비율 19.5보다 높은 수치입니다.

▶ 다가오는 주 동안 62개 S&P 500 기업(Dow 30 구성요소 2개 포함)이 4분기 결과를 보고할 예정입니다.