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[한국형 TSLY 월배당ETF] KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브
1월 23일 상장예정인 Kodex 테슬라 인컴 프리미엄 채권 혼합 액티브 ETF는 “테슬라 주식을 사면서 / 동시에 콜옵션을 매도해서 투자자가 매월 분배금을 받을 수 있고 / 투자한도에 제약이 있는 퇴직연금계좌에도 100% 꽉 채워 담아서 투자할 수 있도록 만든 액티브 ETF”입니다.
TSLY란?
- TSLY의 구성을 보면, 네 개의 포트폴리오로 구성되어 있습니다.
▶ 각각 테슬라 콜옵션 매수, 테슬라 풋옵션 매도, 테슬라 (단기) 콜옵션 매도, 그리고 미국채와 현금입니다. 우선 테슬라 콜옵션 매수와 테슬라 풋옵션 매도, 이 두 옵션은 테슬라 보통주를 보유한 것과 같은 효과를 냅니다. 그리고 테슬라 (단기) 콜옵션 매도, 미국채와 현금 이 두 요소가 당장의 수익, 즉 인컴을 창출해내는 겁니다.
▶ 직접 투자나 다른 ETF와는 결정적으로 다른 요소인 테슬라 (단기) 콜옵션 매도를 조금 더 자세히 봅시다. 쉽게 말하면, 커버드콜 전략을 통해 현재 테슬라 주가보다 일정 수준 더 높은 행사 가격을 지닌 콜옵션을 만든 다음 그걸 파는 거예요. 주기적으로 말이죠. 즉 인컴 창출 수단인 셈이에요. 물론 이 과정에서 손해가 발생하기도 하지만, 이 손해는 가격이 올라갔을 때 보는 이득으로 메꾸게 됩니다.
▶ 참고로 테슬라 투자 상품에는 자칫 어울리지 않는 것처럼 보이는 미국채와 현금도 인컴의 안전성을 높여주는 역할을 해요. 미국채에 투자해 받는 이자로 인컴의 상당 부분을 충당하는 구조거든요. 덕분에 투자자는 어느 정도 안정적으로 현금흐름을 창출할 수 있습니다.
KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브 상품 특징
▶ 미국 대형주 중 가장* 옵션 프리미엄이 비싼 테슬라
테슬라 주식 매수 + 콜 옵션 매도 전략으로 매월 높은 수준의 인컴 분배 추구
▶ *S&P500 지수 내 종목 중 12개월 내재변동성 1위 (2023.11.30 기준, 출처 : Bloomberg)
KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브 상품 정보
- ETF 기본정보
▶ 운용사 : 삼성자산운용
▶ 상장일 2024.01.23
▶ 총보수(연) : 0.39%
KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브 상품 구성
- 포트폴리오
▶비교지수 정보
KEDI 테슬라 인컴 프리미엄 밸런스드 지수(Total Return)는 테슬라 커버드콜과 KAP 한국종합채권 2-3Y 지수(AA-이상, 총수익)를 Constant Mix 방식으로 혼합하여 산출하는 지수입니다. 테슬라 커버드콜과 채권 지수 비율을 일간 단위로 3:7이 되도록 유지하여 산출합니다.
▶ 종목 및 비중
1 국고03875-2612(23-10) 27.35%
2 통안03340-2601-02 24.44%
3 TESLA MOTORS 24.07%
4 Yieldmax Tsla Option Income ETF 11.99%
5 통안03330-2407-02 4.90%
6 국민주택1종20-09 4.84%
7 국민주택1종채권20-10 2.41%
8 TSLA US 02/16/24 C215 Equity 0.00%
투자전략
- 테슬라 투자와 함께 월배당을 받고자하는 경우 투자
▶ 현재 테슬라는 저점(175달러)에서 지속적으로 상승하며 2월16일 기준 200달러에서 장을 마감
▶ 저점 매수와 함께 주가 상승 및 월배당을 추구하는 투자자에게 유리
▶ 채권혼합형으로 퇴직연금 안전자산에 편입 가능
이상 KODEX 테슬라인컴프리미엄채권혼합액티브 관련 포스팅입니다.
도움이 되다면 공감♥ 부탁드리며, 항상 성공투자 하시길 기원합니다.
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