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2024년 2분기 엔비디아 실적발표 일정 한국시간 및 월가예상
2024년 2분기(5월~7월) 엔비디아 실적발표 일정은 한국시간으로 8월 29일 새벽 5시에 발표될 예정입니다. 현지시간 기준으로는 8월 28일 장마감후 발표 예정입니다.
엔비디아가 1분기 실적 발표 때 제시한 2분기 실적 가이던스는 280억달러(약 38조5392억원)다. 1분기 매출 260억4000만달러보다 8% 증가할 것이라고 예상했습니다.
월가 애널리스트들은 2분기(~7월 31일) 매출이 지난해 같은 기간보다 113% 증가한 287억 달러에 달할 것으로 예상합니다.
시티그룹에 따르면 옵션 시장의 거래를 보면 실적 발표 이후 주가가 어느 쪽이든 9% 움직일 것으로 추정되고 있습니다. 3조 달러의 시가총액을 고려하면 2700억 달러의 변동이 있을 것이란 예상입니다. 이는 장기 평균 7.5%보다 높습니다.
엔비디아는 S&P500에서 두 번째로 높은 시총을 갖고 있어서 주가가 9% 움직이면 지수는 약 0.6%포인트 영향을 받게 됩니다.
2024년 2분기 엔비디아 실적발표 월가예상
✅ 월가 예상
▶ 2분기 엔비디아 실적에 대하여 인베스팅닷컴에서는 매출 28.6B, EPS 0.64달러 예상하고 있습니다.
▶ 최대 현안은 차세대 AI 가속기 블랙웰의 설계 결함과 출시 연기의 사실 여부입니다. 해당 내용은 지난 2일 IT전문매체 디인포메이션 보도를 통해 알려졌으나, 이에 대해 엔비디아는 명확한 입장을 밝히지 않고 있습니다.
▶ 반독점 조사와 관련한 의혹을 해소할 수 있을지에도 관심
미국 법무부는 엔비디아가 AI 반도체 판매 과정에서 부당한 압력을 행사했는지 여부에 대한 조사에 착수했습니다. 법무부는 엔비디아의 올해 4월 이스라엘 스타트업 런에이아이 인수가 반독점법 위반에 해당하는지 여부도 별건으로 조사 중이며, GPU(그래픽처리장치) 시장에서 엔비디아의 경쟁 제한 행위에 대한 조사를 펼친 프랑스 경쟁당국은 조만간 엔비디아를 기소할 것으로 알려져있습니다.
▶ 이번 실적 발표는 엔비디아 주가 향방을 결정하는 중요한 변곡점이 될 것으로 예상되며, 빅테크 업계 전반에 중요한 촉매제 역할을 할 것으로 전망됩니다
엔비디아 실적발표 핵심 포인트
✅ 핵심포인트
▶ AI 칩 수요 지속 여부
H100, A100 등 AI 칩에 대한 수요가 지속되는지 확인
▶ 공급 능력
엔비디아가 급증하는 AI 칩 수요를 감당할 수 있는 생산 능력을 갖추고 있는지가 중요한 포인트
▶ 3분기 가이던스
시장은 3분기 총 매출이 160억 달러에서 2% 가량 차이날 것으로 예상
▶ 차세대 제품 '블랙웰' 출시 계획
3분기 양산 및 4분기 출하 계획이 예정대로 진행되는지 확인이 필요
▶ 중국 수출 규제 영향
추가적인 중국 수출 제한이 실적에 미치는 영향을 주목
최근 엔비디아 주가 추이
✅ 2024년 엔비디아 주가 추이
▶ 올해 엔비디아 주가
액면 분할 후 8월 23일 기준 129.37 달러( 올해 168.57% 상승)
▶ AI 시장에서의 독보적 위치
엔비디아는 AI 칩 시장에서 선두 기업으로 자리매김하고 있으며, 단기적으로 경쟁사의 위협이 크지 않은 것으로 평가됩니다.
▶ 높은 성장 잠재력
분석가들은 엔비디아가 2025년까지 1,000억 달러 이상의 시장 규모를 창출하고, 장기적으로 1조 달러 규모의 시장 기회를 가질 것으로 전망하고 있습니다.
▶ AI 인프라 투자 증가
AI 관련 인프라에 대한 투자가 계속 증가하고 있어, 엔비디아의 AI 칩 수요가 지속적으로 늘어날 것으로 예상됩니다.
▶ 실적 기대
2분기 실적 발표를 앞두고 시장의 기대감이 높아지고 있으며, 매출과 이익이 큰 폭으로 성장할 것으로 전망됩니다.
▶ 단기 주가 상승 여력
일부 투자은행들은 엔비디아의 현재 주가 대비 17~30% 이상의 상승 여력이 있다고 분석하고 있습니다.
엔비디아 목표 주가
✅ 향후 12개월 목표 주가
▶ 월가 평균 목표가
현재 월스트리트 애널리스트들의 엔비디아 목표주가 평균은 130.92달러로 집계되고 있습니다. 그러나 이는 계속해서 상향 조정되고 있는 추세입니다.
▶ UBS
기존 : 120달러
상향 : 150달러
주가에 악재로 작용한 신형 AI 칩 블랙웰 B200의 생산 지연도 수익에 큰 타격을 주지 않을 것이란 분석이 나온다. 티머시 아쿠리 UBS 애널리스트는 “블랙웰 출하 지연은 최대 4~6주로 선적은 12월 중순에나 이뤄진다”며 “그동안 현재 주력 제품인 호퍼 칩 판매로 충분히 빈자리를 채울 수 있다”고 분석했다. 이어 UBS도 엔비디아를 매수 추천했다.
▶ 뱅크오브아메리카(BoA)
그동안 낙폭이 과도했다며 반등할 주식 1순위로 엔비디아를 선정했다. 비벡 아리아 BoA 분석가는 보고서를 통해 2024년 말 반도체 컴백이 예상되는 가운데 엔비디아를 최고 ‘반등’ 후보 중 하나로 꼽았다. BoA는 엔비디아 주식 매수를 추천하며 목표주가를 지금보다 37%가량 높은 150달러로 제시했다.
▶ 키뱅크
기존 : 130달러
상향 : 180달러
▶ 일부 분석에 따르면 2026년까지 장기 보유 시 최대 3배 가까운 주가 상승 가능성이 제시되고 있습니다.
✅ 골드만삭스 Bull/Bear 케이스별 엔비디아 주가 예상
▶ 골드만삭스는 엔비디아에 대한 매수 등급을 재확인하고 목표주가를 135달러로 제시했습니다.
▶ 골드만의 토시야 하리 애널리스트
"블랙웰 생산 지연이 보도되면서 펀더멘털에 단기 변동성이 생길 수 있지만, 경영진 발언 및 향후 몇 주 동안 공급망 내 데이터 포인트가 결합하여 내년 회계연도 이익에 대한 확신이 높아질 것으로 예상한다. 중요한 점은, 대규모 클라우드 서비스 업체와 기업 전반의 수요가 강력하다고 믿고 있으며, AI/가속 컴퓨팅 분야에서 엔비디아의 강력한 경쟁적 위치가 여전히 그대로 유지된다는 것”이라고 주장했습니다.
▶ 골드만삭스는 가장 낙관적인 경우 주가가 236달러까지 오를 수 있다고 예상했으며, 가장 나쁘면 49달러까지 떨어질 수 있다고 주장했습니다.
✅ 엔비디아 최근 주가 동향
▶ 7월 130달러를 웃돌았던 엔비디아 주가는 ‘AI 거품’과 경기 침체 우려로 지난 5일까지 25% 이상 폭락하며 주가가 최저 90.69달러로 밀려 내려갔다. 이는 올해 5월 수준 이다.
▶ 최근 반등하며, 8월 12일 기준으로는 109.02달러로 장을 마감했으며 2024년 2분기 실적발표를 앞두고 8월 15일 프리마켓에서 118달러까지 상승했다.
▶ 8월 28일 실적 발표를 앞두고 기대감이 반영됐다는 평가도 나온다. 9일 엔비디아의 위탁생산 기업인 TSMC가 지난달 매출이 1년 전보다 45% 증가했다고 발표하면서 발주 업체인 엔비디아 실적에 대한 기대도 높아지고 있다.
▶ 엔비디아 AI 칩의 수요자인 MS와 구글, 메타, 아마존 등 빅테크는 2분기 실적 발표 당시 AI 인프라 등 자본 지출을 늘릴 계획이라고 밝혔다.
▶ 최근 2024년 잭슨홀 콘퍼런스에서 파월 의장 금리 인하 발표 시사에 따라, 8월 23일 129.37 달러로 마감했다.
엔비디아 실적발표 결과
✅ 실적발표 결과
▶ 조정 EPS : 0.68달러 vs 예상 0.65달러
▶ 매출 : 300억 달러 vs 예상 288억6000만 달러
▶ 데이터센터 매출 : 263억 달러 vs 예상 250억8000만 달러
▶ 총 마진 : 75.7% vs 75.6%
▶ 3분기 매출 가이던스 : 325억 달러±2% vs 예상 319억 달러
▶ 자사주 매입 500억 달러
✅ 핵심포인트
▶ 엔비디아의 2분기 매출은 122% 급증한 300억 달러를 기록, 월가 추정뿐 아니라 높은 기대도 뛰어넘었습니다.
▶ 특히 AI 중심의 데이터센터 매출은 263억 달러(매출의 88%)를 달성했습니다.
▶ 하이퍼스케일러(아마존, 마이크로소프트 등 클라우드 사업자)들이 매출의 약 45%를 기여
▶ 3분기 매출 가이던스 325억 달러로 월가 예상 319억 달러 상회
▶ 순이익은 166억 달러로 1년 전 61억8000만 달러보다 두 배 이상 증가
✅ 어닝콜
▶ 차세대 AI 칩 블랙웰 출시는 지연(문제가 있었다는 것을 인정)
▶ 엔비디아는 2분기 중 블랙웰 샘플을 출하했으며, 제조 효율을 높이기 위해 다지인을 변경했다고 밝혔습니다.
▶ 콜렛 크레스 CFO
"변경은 완료됐다. 4분기 배송 시작을 예상한다. 4분기 블랙웰에서 수십억 달러 매출을 낼 것으로 예상한다. 블랙웰 수요는 공급보다 훨씬 높으며 내년까지도 이런 추세가 지속할 것"이라고 밝혔습니다. 그러면서도 "기존 호퍼칩 출하량이 향후 2분기 동안 늘어날 것으로 예상한다. 호퍼칩도 공급 부족을 겪고 있으며 이는 내년까지도 이어질 것"이라고 덧붙였습니다.
중국 매출도 미국 정부의 수출통제 시행 전보다는 적지만 "데이터센터 매출은 지속해서 성장했으며 전체 매출에 상당한 기여를 했다"고 크레스 CFO는 밝혔습니다. 또 국가 AI(자체 인프라를 구축하는 국가)가 계속 확대되고 있다고 설명했습니다. 낮은 두 자릿수(수십억 달러)에 도달할 것이라고 덧붙였습니다.
▶ 젠슨황 CEO
"호퍼 수요는 여전히 강하고 블랙웰에 대한 기대감도 엄청나다"라고 말했습니다.
"엔비디아 인프라에 투자하는 기업들은 즉시 수익을 얻고 있다"며 "자사 GPU가 데이터를 효율적으로 처리해 고객 비용을 절감할 수 있다. 미래에는 모든 데이터센터에 GPU가 탑재될 것"이라고 말했습니다.
엔비디아 실적발표 후 주가 하락 이유(월가의 트집)
✅ 지적한 단점은 총 마진
▶ 2분기 75.1%를 기록해 1년 전 70.1%보다는 높았지만, 지난 1분기 78.4%보다 하락
▶ 75.1%는 월가 컨센서스(75%)보다는 높지만, 바이사이드 기대(76.2%)보다는 낮았습니다.
▶ 일부에서는 마진이 정점을 찍은 게 아니냐는 지적
▶ 크레스 CFO
"(매출로 이어지지 못하는) 블랙웰 재고 충당금과 데이터센터 내 신제품 비중 증가에 따라 지난 분기보다는 총 마진이 감소했다"라고 설명했습니다. 엔비디아는 연간 총 마진이 “70% 중반 범위”가 될 것으로 예상했는데, 월가는 연간 76.4%를 기대하고 있습니다.
✅ 실적발표 직후 엔비디아 주가
▶28일 오후 8시(현지시간) 뉴욕 증시 시간 외 거래에서 엔비디아는 전일 대비 6.92% 하락한 116.92달러에 거래되며, 엔비디아 주가는 실적 발표 후 한때 8.4%까지 급락
실적발표 후 젠슨황 CEO 블룸버그 인터뷰 주요 내용
✅ 블룸버그 인터뷰 주요 내용
▶ 블룸버그 TV와의 단독 인터뷰에서 황 CEO는 "4분기 수십억달러의 매출이 있을 것이며, 내년 1, 2분기로 증가할 것"이라며 "내년에도 멋진 한 해를 보낼 것"이라고 말했습니다.
▶ 공급이 느는만큼 수요도 지속증가할 것이라고 전망
황 CEO는 "수요에 있어서 블랙웰은 정말로 큰 도약"이라며 "예를 들어 파운데이션 모델 제작자들만 봐도 그렇다. 파운데이션 모델의 크기가 계속해서 커지고 있다"고 강조했다. 이어 "생성 AI 시장도 정말 다양해졌다. 인터넷서비스 업체뿐 아니라 스타트업도 뛰어들고, 기업이 뛰어들고, 국가도 뛰어들어 수요가 정말로 커지고 있다"고 밝혔다.
✅ 블랙웰 공급 및 생산 현황
▶ 블랙웰 칩 공급량이 매우 많을 것이며, 앞으로 더 늘릴 수 있을 것이라고 밝혔습니다.
▶ 블랙웰 칩 샘플이 이미 전 세계로 출하되고 있으며, 대량 생산이 시작되었다고 언급했습니다.
▶ 4분기에 수십억 달러의 매출이 있을 것이며, 내년 1, 2분기에 더 증가할 것으로 전망했습니다.
✅ 수요 및 성능
▶ 블랙웰에 대한 수요가 "믿을 수 없을 정도로 크다"고 표현했습니다.
▶ 블랙웰의 성능이 기대 이상이라고 강조했습니다.
✅ 생산 지연 관련
▶ 포토마스크에 문제가 있었지만 해결했다고 밝혔습니다.
▶ 본격적인 출하는 11월 이후(4분기)에 시작될 예정입니다
이상 2024년2분기 엔비디아 실적발표 일정 한국시간 및 월가예상 관련 포스팅입니다. 도움이 되셨다면 공감♥ 부탁드리며, 항상 성공투자 하시길 기원합니다.
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