2023년 4분기 실적발표 결과 - JP모건, 웰스파고, BofA, 씨티

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2023년 4분기 실적발표 결과 - JP모건, 웰스파고, BofA, 씨티

△JP모건(-0.7%) △뱅크오브아메리카(-1.06%) △웰스파고(-3.34%) △씨티(+1.04%) 등 미국 4대 은행의 실적 발표로 4분기 어닝시즌이 본격적으로 막을 올렸습니다.

실적은 전반적으로 양호하였으나, 이어지는 어닝콜에서 JP모건 CEO 제이미 다이먼은 미국 경제는 소비자들이 여전히 지출하면서 회복력을 유지하고 있으며 시장은 현재 연착륙을 기대하고 있다. (그러나) 정부의 막대한 적자 지출과 과거 부양책으로 인해 경제가 활력을 얻고 있다는 점에 주의하는 게 중요하다. 또 녹색 경제, 글로벌 공급망 구조조정, 군비 지출 증가, 의료비 증가로 인해 정부 지출 증가는 지속해서 필요하다. 이로 인해 인플레이션이 더 경직되고 금리가 예상보다 높아질 수 있다. 이 외에도 여러 가지 하방 위험이 있다.

실적발표 결과

- 실적은 전반적으로 양호, 문제는 가이던스.

▶ JP모건

4분기 주당순이익(EPS)이 3.97달러로 월가 예상 3.49달러보다 낮았습니다.

하지만 지역은행 파산으로 연방예금보험공사(FDIC)가 부과한 29억 달러의 특별 예금보험료와 7억4300만 달러 투자손실을 빼면 주당 3.97달러를 벌었을 것이라고 밝혔습니다.

▶ 웰스파고

19억 달러의 예금보험료를 냈지만 4분기 이익이 1년 전보다 9% 증가했고 EPS도 0.86달러로 예상치 0.97달러보다 많았습니다.

▶ 뱅크오브아메리카의 이익은 31억4000만 달러로 전년 동기보다 56% 감소했습니다. EPS는 주당 70센트로 예상 97센트보다 훨씬 적었지만 역시 특별예금보험료(21억 달러)와 리보 금리 폐지에 따른 수수료(16억 달러) 등이 없었다면 주당 70센트에 달했을 것으로 봤습니다.

가이던스

- 향후 매출 감소 예상

▶ 핵심 수익원인 올해 순이자 이익(NII)에 대해 JP모건은 2023년과 비슷할 것으로 봤지만 웰스파고는 평균 대출의 소폭 감소, 소비자 금융 및 예금 감소, 금리 하락 등을 이유로 7~9% 감소할 것으로 봤습니다. 씨티그룹도 완만하게 줄어들 것이라고 언급했습니다. 금리 하락으로 대출 이자가 감소할 것이라는 겁니다. 대출을 늘리면 되겠지만 경기 둔화가 예상되는 올해 대출 환경도 어려울 것으로 보입니다. JP모건조차도 매출은 감소할 수 있다고 예측했습니다.

- JP모건의 제이미 다이먼 CEO

▶ "미국 경제는 소비자들이 여전히 지출하면서 회복력을 유지하고 있으며 시장은 현재 연착륙을 기대하고 있다. (그러나) 정부의 막대한 적자 지출과 과거 부양책으로 인해 경제가 활력을 얻고 있다는 점에 주의하는 게 중요하다. 또 녹색 경제, 글로벌 공급망 구조조정, 군비 지출 증가, 의료비 증가로 인해 정부 지출 증가는 지속해서 필요하다. 이로 인해 인플레이션이 더 경직되고 금리가 예상보다 높아질 수 있다. 이 외에도 여러 가지 하방 위험이 있다. 양적 긴축(QT)으로 인해 매년 9000억 달러가 넘는 유동성이 금융시스템에서 유출되고 있으며, 우리는 전체 긴축 주기(효과)를 본 적이 없다. 그리고 우크라이나와 중동에서 진행 중인 전쟁은 엄청난 인적 비용 외에도 에너지 및 식량 시장, 난민, 군사 및 경제 관계를 혼란에 빠뜨릴 가능성이 있다. 이러한 요인들로 인해 우리는 계속 신중하다"라고 밝혔습니다.