▣ 목차 ▣
주식시장 약세장에서 상승장 전환 주가패턴 - 12M forward EPS
주식시장에서 약세장 진입 후 상승장은 언제 시작되는지 주가와 PER, EPS 패턴에 대하여 알아보겠습니다.
크게 4단계로 나누어지며,
① 1단계 : 강세장 말기
② 2단계 : 약세장 초반
③ 3단계 : 약세장 후반
④ 4단계 : 반등장 시작
미국주식은 장기적으로는 우상향 하지만 때로는 약세장을 겪기도 하고 다시 장승장으로 전환되기도 합니다.
약세장의 주가 패턴
- 강세장에서 약세장으로 진입 후 반등장 시작 구간
▶ 1단계 : 강세장 말기에는 12M foward P(주가)/E(이익) 정점, 12M foward EPS 상승
▶ 2단계 : 약세장 초반에는 12M foward P/E 하락이 가속되고 12M foward EPS 상승은 유지되는 구간
(역 금융장세 : 기업의 이익 감소가 가속화되지만, 주당 이익 EPS 상승은 유지하는 구간)
▶ 3단계 : 약세장 후반 12M foward P/E 하락이 멈추고 12M foward EPS 하락이 시작상승은 유지되는 구간
(역 실적장세 : 기업의 이익 감소가 멈추었으나 주당 이익 EPS는 하락하기 시작)
▶ 4단계 : 반등장 시작 12M foward P/E가 다시 상승하고 12M foward EPS 하락이 멈추는 구간
위에서 보듯이 가장 중요한 것은 12M foward EPS가 하락을 멈추고 재상승하는 구간을 반등장의 시작이라는 것을 알 수 있다. 12M foward EPS는 12개월 향후 주당순이익을 말합니다.
주가와 P/E 및 EPS 상관관계
- Price 주가, P/E 주가수익비율, EPS 주당이익 간의 패턴
▶ 하락장
12M Fwd P/E가 정점을 찍고 하락하기 시작한 뒤, 12M Fwd EPS는 한동안 상승을 유지하지만 12M Fwd EPS가 하락하면서 주가는 심하게 하락하기 시작
▶ 반등장
12M Fwd P/E가 먼저 바닥을 찍고 상승하며, 12M Fwd EPS가 바닥을 찍은 후 주가는 반등하며 상승장으로 진입
12M Forward EPS는 어디에서 확인할 수 있나?
- 12M forward EPS에 대한 자료는 FactSet에서 제공하는 자료를 활용할 수 있습니다.
▶ 구글에서 'factset earnings insight' 검색 후 EARNINGS INSIGHT 사이트를 통해 확인합니다.
최근 발표된 12 Month Forward EPS 와 S&P500 주가(2023.11.03 기준)
- 본문2
▶ 하늘색은 주가(Price), 검은색은 향후 12개월 EPS
▶ 12개월 Forward EPS가 바닥을 찍고 올라오기 전에 이미 주식시장은 2~3개월 전에 주식시장은 오르기 시작
최근 발표된 S&P500 기업의 이익 성장 개선 보고서 (2023.11.10 기준)
- 최근 FactSet은 월가의 애널리스트들이 2024년 상반기 S&P500 기업의 이익성장이 개선될 것이라는 보고서를 발표하였습니다. 달리 해석하면 주가가 더 오를 것이라는 얘기입니다.
FactSet 2024년 상반기 S&P500 기업이익성장 개선전망 - 2023.11.10
FactSet 2024년 상반기 S&P500 기업이익성장 개선전망 - 2023.11.10
FactSet 2024년 상반기 S&P500 기업 이익 성장 개선 전망 - 2023.11.10 FactSet의 존버터스는 현지시간으로 11월 10일 2024년 상반기 S&P500 기업의 이익 성장이 개선될 것이라고 월가 애널리스트들이 예상하고
lubi-happy.tistory.com
- 최근 FactSet은 월가의 애널리스트들이 2024년 상반기 S&P500 기업의 이익성장이 개선될 것이라는 보고서를 발표하였습니다. 달리 해석하면 주가가 더 오를 것이라고 예상하고 있습니다.
- 늘 그렇듯 현재 보고서 내용이 미래에서 항상 맞을 것이라는 보장은 없습니다. 자신만의 투자철학과 통찰력으로 우량한 기업을 장기적으로 투자해 나가기 바랍니다. 감사합니다.
이상 주식시장 약세장에서 상승장 전환 주가패턴 - 12M forward EPS 찾는 법 관련 포스팅입니다.
도움이 되다면 공감♥ 부탁드리며, 항상 성공투자 하시길 기원합니다.
댓글